Количество переводов накоплений из ПФР в негосударственные фонды резко возросло за последние 2 года. На фоне непонятной ситуации с пенсионным бюджетом России граждане хотят защитить свои деньги и больше участвовать в их приумножении. При этом НПФ выбирают, прежде всего исходя из их показателей надежности и доходности.
Задачи НПФ в пенсионном обеспечении
Негосударственные пенсионные фонды сохраняют и с помощью управляющих компаний приумножают средства, которые граждане откладывают на свою будущую пенсию. Взносы принимаются по системам ОПС (обязательное страхование) и НПО (добровольные отчисления). После выхода клиента на заслуженный отдых фонд выплачивает ему накопленное всей суммой сразу или по частям, в виде ежемесячной прибавки к пенсии.
Правила работы НПФ описывает ФЗ № 75 от 07.05.1998:
- Их деятельность регулируют ЦБ РФ, Минфин, специализированные аудиторы (депозитарии).
- Каждый пенсионный фонд обязан получить лицензию Банка России.
- Крупнейшие входят в систему гарантированных прав АСВ. Такие ограничения призваны максимально обезопасить средства граждан, переданных частным инвесторам.
В середине 2019 г. в России действовало 69 лицензированных НПФ. Из них 38 входило в систему гарантированных прав. В начале 2016 г. их было, соответственно, 97 и 47. Количество фондов уменьшается в основном за счет их консолидации. Так, «КитФинанс», «Промагрофонд» и «Наследие» объединились в «Газфонд Пенсионные накопления». Новообразованные фонды управляют большими суммами инвестиционных средств и резервов, показывают лучшую стабильность и прибыльность.
Критерии выбора для перевода накоплений
Выбирая НПФ для своих средств, нужно прежде всего оценить:
- Надежность. Это способность НПФ в полной мере и своевременно выполнять свои финансовые обязательства, выплачивать пенсию по ОПС и НПО с учетом результатов инвестирования. Один из значимых показателей этого — участие фонда в системе гарантированных прав. Актуальные списки аккредитованных НПФ опубликованы на сайтах ЦБ РФ и Агентства по страхованию вкладов.
Все деньги, перечисленные гражданами в аккредитованные фонды, защищены государством. В случае их банкротства или отзыва лицензии Агентство по страхованию вкладов переведет средства в ПФР. Гарантирована только сумма взносов: доход от инвестирования будет получен, если у НПФ хватит активов на это. - Доходность. Это результат инвестиций. Определяя подходящий по этому показателю НПФ, рекомендуется изучить данные с 2013–2014 гг. Более ранняя сводка неактуальна из-за изменений в ФЗ № 75, согласно которым деятельность фондов стала сильнее контролироваться. Нужно обращать внимание на средние показатели. Сверхдоходность практически всегда означает высокорисковые инвестиции.
- Комфортность в общении и уровень сервисного обслуживания. Это важный критерий, так как взаимодействовать с представителями фонда придется очень долго до и после выхода на заслуженный отдых. Комфортность — это то, насколько просто и удобно взаимодействовать с представителями фонда после размещения в нем своих средств. Желательно понаблюдать, как ведется общение с клиентами в соцсетях, на форумах, сайтах, при личном контакте, почитать отзывы. Хорошо, если в регионе проживания будущего пенсионера расположен филиал НПФ.
Показатели надежности негосударственных пенсионных фондов
На что нужно обращать внимание, самостоятельно оценивая надежность негосударственного фонда:
- Год создания. Наиболее старые, успешные НПФ пережили несколько экономических кризисов и введение западных санкций, имеют наработанные длительные связи с российскими и международными компаниями.
- Учредители и партнеры. Крупные компании приложат усилия, чтобы поддержать свои фонды в случае финансовых осложнений.
- Членство в СРО. В России таких 2: Национальная ассоциация НПФ (44 участника) и Альянс пенсионных фондов (25 членов). Участие в СРО означает, что фонд соответствует жестким законодательным требованиям.
- Управляющие компании. Фонды обычно сотрудничают с 3–4 УК, распределяя между ними средства и инвестиционные направления. Таким образом, «не складывая все яйца в одну корзину», они обеспечивают стабильную прибыль и сохранность средств.
- Репутация на рынке. Отзывы лицензий, банкротства, громкие скандалы у аффилированных организаций или учредителей отражаются на финансовой стабильности фонда (так, санация «Бинбанка» не лучшим образом отразилась на рейтинге НПФ «Доверие» по мнению агентства RAEX). Это же может привести к потере инвестиционных партнеров.
- Количество клиентов. Чем больше человек доверило фонду свои средства, тем выше его рентабельность.
- Активы и капитал, краткосрочные и долгосрочные накопления. Собственных средств и денег учредителей должно быть достаточно, чтобы покрыть обязательства фонда в критической ситуации.
- Отзывы, особенно от тех, кто уже получает пенсию.
Информацию нужно искать на официальных сайтах НПФ, на порталах ЦБ РФ, ФНС (выписка из ЕГРН с основными данными о юрлице бесплатна), специализированных форумах и др. По этим показателям рекомендуется составить список из 4–5 надежных фондов, из которых уже выбирать более доходный и комфортный в общении.
Узнайте, какой порядок выплаты трудовой пенсии по инвалидности инвалидам 1, 2 и 3 группы.
О порядке формирования трудовой пенсии в 2019 году читайте далее.
Деятельность рейтингового агентства
Надежность фонда можно оценить самостоятельно, опираясь на приведенные выше показатели. Другой вариант — довериться мнению рейтинговых агентств.
RAEX (Эксперт РА) — ведущее РА в России и СНГ. Агентство формирует рейтинги более чем по 700 направлениям (это 42 % всех актуальных исследований на постсоветском пространстве). Мнение RAEX настолько авторитетно, что его оценка обязательна для организаций, банков, застройщиков, которые хотят участвовать в госзакупках и тендерах.
Агентство оценивает НПФ по степени надежности, анализируя:
- рыночные позиции фонда (его историю, репутацию, учредителей, размер клиентской базы, собственных средств и др);
- финансовую статистику (инвестиционную стратегию, качество активов, доходность, достаточность средств для исполнения обязательств);
- структуру управления и антикризисную политику (риск-менеджмент);
- реакцию на внутренние и внешние стрессовые события и факторы поддержки.
Класс надежности
Агентство присваивает фондам категории (классы) согласно таблице:
| Класс | Степень кредитной устойчивости и платежеспособности |
| AAA | Максимальная |
| AA (+/-) | Высокая |
| A (+/-) | Высокая, незначительно изменяется под влиянием внешних негативных факторов |
| BBB (+/-) | Умеренная, может реагировать на внешние стресс-факторы |
| BB (+/-) | Умеренно низкая. Реакция на внешние негативные факторы высокая |
| B (+/-) | Низкая. НПФ в состоянии исполнять свои текущие обязательства, но с ограниченным запасом прочности |
| CCC | Очень низкая. Есть вероятность, что в ближайшее время исполнение обязательств будет под вопросом |
| CC | Очень низкая. С большой долей вероятности исполнение краткосрочных обязательств будет затруднено |
| C | Очень низкая. Исполнение обязательств в полной мере и в срок крайне маловероятно |
Фондам, лишившимся лицензии или признанным банкротом, присваивается рейтинг «D» или «RD».
Результаты проверяются регулярно — каждые 3–6 месяцев или досрочно по инициативе НПФ, поэтому все изменения вносятся оперативно. Так, в ноябре 2019 г. рейтинг «САФМАР» и «Доверия» находится под наблюдением, так как их ближайший деловой и финансовый партнер — банк «Бинбанк» — попал под санацию 3 месяцами ранее.
Рейтинг НПФ России в 2019 году
Согласно информации «Эксперта РА», во второй половине 2019 г. самые надежные НПФ (рейтинг AAA) остались прежними. На лидеров приходится 87,4 % пенсионных накоплений НПО и 92 % средств по системе ОПС.
В 2019 г. рейтинг надежности негосударственных пенсионных фондов (НПФ) России по мнению RAEX возглавляют:
- НПФ Сбербанка.
- Газфонд.
- ВТБ Пенсионный фонд.
- Нефтегарант.
- Благосостояние.
- Газфонд Пенсионные накопления.
- Благосостояние Эменси.
По мнению аналитиков «Эксперт РА», в лидеры в скором времени выйдет и НПФ «Большой». А эти фонды находятся в самом конце таблицы (рейтинг BBB):
- НПФ РГС.
- Доверие.
Рейтинг последнего отслеживается из-за санации «Бинбанк», в котором он хранит накопления граждан.
Данные о доходности
Доходность фонда — то, насколько эффективно он приумножает деньги клиентов. Делает это он не сам, а с помощью управляющих компаний. Соответственно, задача НПФ — правильно распределить средства между УК, определить направления вложений. На результаты инвестирования влияет и общая экономическая и политическая ситуация.
Узнайте, когда выходят на льготную пенсию медработники в 2019 году.
Что входит в набор социальных услуг? Читайте по ссылке.
Чем заменили пенсионное удостоверение, и действителен ли старый документ? Читать далее.
Информация о доходности обновляется поквартально. Итоги подсчитываются каждые 6 и 12 месяцев, а также средние за все время деятельности. По данным Центробанка, эти НПФ самые прибыльные по результатам первого полугодия 2019 г.:
| Фонд | ОПС, % | Фонд | НПО, % |
| Социальное развитие | 14,72 | Поддержка | 11,73 |
| Национальный НПФ | 12,09 | Национальный НПФ | 11,55 |
| УГМК-Перспектива | 10,91 | Внешэкономфонд | 11,5 |
| Алмазная осень | 10,69 | НПФ Сбербанка | 11 |
| Альянс | 10,6 | Ингосстрах-Пенсия | 11 |
| Атомфонд | 10,55 | ВТБ Пенсионный фонд | 10,66 |
| ВТБ Пенсионный фонд | 10,54 | Альянс | 10,62 |
| НПФ ОПК | 10,51 | Стройкомплекс | 10,61 |
| Большой | 10,38 | ВНИИЭФ-Гарант | 10,5 |
| НПФ Сбербанка | 10,13 | НПФ ОПК | 10,3 |
Результаты инвестирования средств ОПС заметно выше, чем НПО. Некоторые фонды по негосударственному пенсионному обеспечению сработали даже в минус. Но все успешные НПФ перекрыли инфляцию в 2–2,5 раза (за 6 месяцев 2019 она составила 4,7 %).
Делать окончательный выбор нужно, только взвесив в совокупности все 3 показателя: надежность, доходность и комфортность. Решение должно быть осознанным: следует помнить, что переводить средства из НПФ в другой фонд без потери дохода можно только раз в 5 лет.